2020年，肿瘤仍是全球新药研发最热闹的赛道，吉利德以210亿美元全现金收购Immunomedics，获得靶向Trop-2的抗体偶联药物药物Trodelvy，彻底引爆ADC药物的研发投资热情；安进完成Sotorasib的关键性临床研究，提交上市申请并获得FDA优先审评资格，即将打破难成药靶点KRAS的新药研发僵局……

肿瘤同时也是“吸金”最多和最后关注的药物市场，不少制药巨头在此领域收获颇丰。默沙东Keytruda年销售收入达到143.8亿美元，增幅仍保持在30%以上，超越Humira的商业神话指日可待；BMS与Celegen两大巨头合体，肿瘤业务的收入体量超过罗氏成为第一巨头……如今，全球肿瘤业务排名TOP10的制药巨头又都是谁呢？今天带大家一窥究竟。

NO.10 礼来

礼来跻身肿瘤业务TOP10最为依赖的产品是上市已经长达17年的老药Alimta（培美曲塞），2020年仍有10%的增长。除了Alimta之外，礼来的肿瘤药产品组合中还有刚刚触及重磅炸弹药物门槛的Cyramza（雷莫芦单抗），以及乳腺癌药物Verzenio（阿贝西利）。

Verzenio是全球第3款上市的 CDK4/6抑制剂，之前与诺华的Kisqali一起被Ibrance压制，但是由于在2020年年中在早期乳腺癌辅助治疗中赢得了跟Ibrance的较量，迅速脱离了与和Kisqali的缠斗，开始向Ibrance发起冲击，2020年销售收入增长了57%，达到9.13亿美元，有望成为礼来肿瘤产品的新支柱。

肿瘤是礼来近几年重点投资布局的方向，与信达合作的Tyvyt（信迪利单抗）帮助礼来在肿瘤免疫治疗领域占据一席之地，2020年实现3.09亿美元收入；重金收购的LOXO Oncology开始回报，Retevmo（RET抑制剂）上市半年收获3700万美元，BTK C481S抑制剂LOXO-305也已经推进至III期临床，距离上市仅一步之遥；此外，礼来还在2020年与万春医药在蛋白降解领域达成了7.9亿美元的研究合作和授权协议。

2020年礼来肿瘤业务收入51.58亿美元，占公司总收入的21%。随着对肿瘤领域的布局力度加大，以及新产品的投放，礼来的肿瘤业务还是呈扩张态势。

NO.9 艾伯维

艾伯维最显眼的标签是药王Humira，即便收购了艾尔建之后，Humira在其整个收入中的占比仍高达43%。在肿瘤领域，尽管AbbVie的整体业务收入体量不像Humira那样震撼，但是具体产品仍可谓是非常耀眼。

Imbruvica（依布替尼）和Venclexta（维奈克拉）是艾伯维在肿瘤领域的两款核心产品，均为first in class。艾伯维在2015年花费210亿美元从强生手中抢走了Imbruvica的美国市场权益，不仅获得了稳定的现金流，也支撑了其肿瘤业务。作为首个上市的BTK抑制剂，Imbruvica表现稳健，2020年销售额再次增长13.7%达到53.14亿美元。Venclexta（维奈克拉）则是全球首个上市的Bcl2抑制剂，其在各种抗癌组合疗法中的重要性被逐渐认识，2020年也有增长近70%，达到13.37亿美元。

2020年艾伯维肿瘤业务收入66.51亿美元，占公司总收入的14.5%，同比增长20%。由于越来越多的BTK同类产品的竞争，以及BTK C481S抑制剂临近上市，将会威胁到Imbruvica的市场优势。纵观艾伯维的在研肿瘤产品管线，似乎也缺乏一些潜力出众的产品，艾伯维再次面临需要摆脱对单个产品依赖的问题。

NO.8 安进

安进肿瘤领域收入最高的两个产品是Xgeva（地舒单抗，denosumab ）和Kyprolis（卡非佐米），合计贡献29.64亿美元。肿瘤生物类似药Mvasi(贝伐珠单抗）和Kanjinti（曲妥珠单抗）则为安进贡献了13.65亿美元收入。

安进的肿瘤业务亟需重磅创新产品，最受业内关注的无疑是KRAS G12C抑制剂Sotorasib，已经在美国、欧洲、加拿大、英国、巴西、澳大利亚提交了上市申请。根据WCLC2020大会上披露的注册性II期数据，中位随访12.2个月后，在纳入有效性分析的124例既往接受过化疗和/或免疫疗法疾病进展KRAS突变NSCLC患者中，共有46例受试者达到确证的缓解，ORR达到了37.1%，至ORR中位时间为1.4个月，DoR为10个月，疾病控制率为80.6%，中位PFS为6.8个月。Sotorasib或许将成为首个批准上市的KRAS小分子靶向抑制剂。

2020年安进肿瘤业务收入80.37亿美元，占公司总收入的31.6%，但是增幅同比仅有2.1%，这也提示安进若想保持在肿瘤市场的地位，也急需新的重磅产品作为支撑。

NO.7 辉瑞

得益于在乳腺癌、非小细胞肺癌、胃癌、卵巢癌、肾细胞癌和血液恶性肿瘤（包括白血病和淋巴瘤）等多个领域的创新产品和生物类似药组合，辉瑞在2020年肿瘤业务收入108.67亿美元，同比增长21%，占公司总收入的25.93%。其中，CDK4/6抑制剂Ibrance销售收入53.92亿美元，Xtandi（恩扎鲁胺）带来了10.24亿美元的合作收入，同比增长22%。

生物类似药也为辉瑞的肿瘤业务作出了增长贡献，Ruxience（利妥昔单抗）和Zirabev（贝伐珠单抗）合计带来了3.1亿美元收入。

对辉瑞略有挑战的是，虽然Ibrance在2020年收入突破50亿美元，但是增速也从2019年的20%下滑到了9%，主要是受到了礼来阿贝西利（+57%）的挑战。辉瑞需要找到下一个快速增长的产品，好在Lorbrena（劳拉替尼）在2020年取得近80%的增长，销售额达到2亿美元，比较令人期待。另外，辉瑞除了与默克在全球合作开发阿维鲁单抗，在国内还与基石药业合作了另一款PD-L1抗体舒格利单抗，已提交上市申请，是辉瑞在肿瘤免疫治疗领域参与竞争的手牌。

NO.6 阿斯利康

2020年阿斯利康的肿瘤业务收入依然保持着快速增长，规模首次突破百亿美元，达到114.55亿美元，占其全球收入的43%。

阿斯利康的肿瘤管线中有几款强势产品，包括三代EGFR抑制剂Tagrisso(奥希替尼)、PD-L1单抗Imfinzi（度伐利尤单抗）、PARP抑制剂Lynparza（奥拉帕利），增幅均在35%以上，合计贡献81.46亿美元。BTK抑制剂Calquence(阿卡替尼）在2020年也实现放量，创造了5.22亿美元的收入。

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当前，肿瘤业务已经是阿斯利康的第一大业务，而且可以预见其肿瘤业务的体量还会继续快速扩大，包括从第一三共收购的重磅HER2 ADC药物Enhertu（DS-8201）在上市首年大卖2亿美元，为阿斯利康带来9400万美元的净利润分成，鉴于Enhertu在多个适应证的优异表现，销售收入有望持续快速增加；首个儿童纤维瘤新药Koselugo（司美替尼，MEK抑制剂）上市8个月也实现3800万美元的销售收入；Tagrisso(奥希替尼)的一线二线适应证在国内全部纳入医保，2021年国内销售收入势必将再次增加。

NO.5 强生

2020年强生肿瘤业务收入123.67亿美元，占其整个制药业务板块的27.1%。Darzalex（达雷妥尤单抗）和Imbruvica（依布替尼）保持强劲表现，是强生肿瘤业务的两大王牌产品。其中，Darzalex（达雷妥尤单抗）增幅接近40%，而Imbruvica（依布替尼）仍然处于扩量状态，两个品种合计为强生贡献超过80亿美元的收入，对于奠定强生在肿瘤领域的市场地位至关重要。

强生另外还有以Zytiga(阿比特龙)和Velcade(硼替佐米) 为代表的非专利药物，2020年共带来销售收入28亿美元，尽管这两款昔日的明星药面临仿制药竞争，销售额会现持续下滑；但是强生的创新产品能够较好的补位，Erleada（阿帕他胺）以128.9%的增幅速度在2020年为强生带来7.6亿美元收入；倍受关注的EGFR/MET双特异性抗体Amivantamab在2020年12月以I期临床数据向FDA提交了治疗EGFR外显子20插入突变晚期NSCLC的上市申请，这两款产品未来预计会成为强生肿瘤业务的新支柱。

NO.4 诺华

诺华2020年肿瘤业务收入为147.11亿美元，占其制药业务收入的30.2%，同比增长2%，是TOP10企业当中增幅较低的一个，而且明年很可能会被强生超越。

诺华肿瘤业务低迷主要在于伊马替尼掉下专利悬崖之后，一直没有树立新的拳头核心产品，上市的肿瘤药产品数量较多，但整体表现比较均衡，销售额最高的还是2007年上市的Tasigna(尼洛替尼)，为19.48亿美元（+4%）。其次是Tafinlar+Mekinist组合，为诺华带来15.42亿美元收入。

Afinitor（依维莫司）、Gleevec（伊马替尼）和Votrient（帕唑帕尼）的销量在近几年一直持续下滑，2020年为诺华带来29.06亿美元的收入。CDK4/6抑制剂药物Kisqali（ribociclib）的增幅达到43%，收入6.87亿美元，表现差强人意。CAR-T产品Kymriah的销售在2020年受到了COVID-19的严重影响，不过仍实现了68%的较高双位数的增长，达到4.74亿美元，是诺华抱有期待的一个增长动力。

2020年新上市产品中，口服MET抑制剂Tabrecta（卡马替尼）用于治疗携带MET外显子14跳越突变的成年转移性非小细胞肺癌（NSCLC），有望为诺华带来新的销售增长，值得关注。后期管线产品中，Bcr-Abl变构抑制剂 Asciminib在治疗慢性期Ph+慢性髓系白血病研究中显著优于博舒替尼，有望解决后线CML治疗方案引起的耐药和不耐受问题，也是诺华的新增量。